IEDGE – Ejercicio de Proyección Financiera

En este caso práctico pretendo enseñar la generación de los cuatro principales estados financieros: Estado Costo de Producción, Estado de Resultados, Flujo de Caja y Balance General.

Lo que se busca con esté ejercicio es poder visualizar el comportamiento de los estados financieros, poniendo énfasis en la diferencia del Estado de Resultados vs. Flujo de Caja.

Los alumnos deben responder en este mismo post el siguiente ejercicio de proyección financiera:

Los datos de inicio son:

1. Horizonte de planeación 36 meses
2. Compras de materia prima 15% de las ventas
3. Inventario final de materia prima, producción en proceso y produto terminado es: 4% sobre la materia prima disponible,
4. 4% sobre costo de manufactura y 4% sobre producto terminado.
5. Mano de obra directa 20%  y  Gastos indirectos de fabricación 15% de las ventas.
6. Ventas para el primer mes de proyección $190,000 e incrementar un 5% mensual acumulado para los 35 meses restantes.
7. Gastos operativos un 35% de las ventas.
8. Isr del 25%
9. Política de clientes 45% contado y 55% a 30 días.
10. Política de proveedores 20% contado y 80% 30 días
11. El saldo de utilidades retenidas es de $75,000.
12. Se adquiere un bien de capital por $200,000, de los cuales se aportan $90,000 y el resto con crédito bancario a 36 meses, incluye 6 meses de gracia en capital, tasa de interés anual del 15%. Los pagos de intereses son a partir del mes 1 y el capital a partir del mes7.
13. Depreciar el bien de capital al 10% anual.
14. El saldo inicial del flujo de efectivo en el mes 1 es de $75,000

Con los siguientes datos determinar:

1. Estado de Costo de Producción
2. Estado de Resultados
3. Flujo de Efectivo
4. Balance General

¡Quedo a la espera de sus respuestas!

Rafael Sánchez

Profesor de Dirección de Finanzas

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* Los contenidos publicados en este post son responsabilidad exclusiva del Autor.

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Comentarios

1. Vania
   comento el día 14 de mayo a las 6:46 pm (#)

   
   

   A que se refiere con el punto 4

   4% de costo de manufactura y 4% de producto terminado

   
   

2. Rafael Sánchez de la Concha
   comento el día 14 de mayo a las 9:48 pm (#)

   
   

   Que tal Vania.
   El punto 3 y 4 es el mismo, al parecer al momento de subirlo a la red se mezclo, toma por fa lo siguiente:

   3. Inventario final de materia prima, producción en proceso y produto terminado es: 4% sobre la materia prima disponible,
   4% sobre costo de manufactura y 4% sobre producto terminado.

   saludos Rafael Sánchez

   
   

3. Vania
   comento el día 15 de mayo a las 1:21 am (#)

   
   

   Aún así no me queda claro

   El inventario final de materia prima para el balance es de el 4% sobre las compras e materia prima

   La producción en proceso es 4% sobre costo de manufactura

   Ell inventario de producto terminado es 4 % sobre producto terminado

   
   

4. Vania
   comento el día 15 de mayo a las 3:10 am (#)

   
   

   otra duda la mano de obra directa es igual a los gastos de manufactura

   
   

5. Rafael Sánchez de la Concha
   comento el día 15 de mayo a las 2:54 pm (#)

   
   

   Que tal Vania.
   La mano de obra es parte de los costos de manufactura, recuerda que el costo de producción esta integrado por tres elementos: Materia Prima + Mano de Obra + Gastos Indirectos de Fabricación.
   saludos Rafael Sanchez

   
   

6. Rafael Sánchez de la Concha
   comento el día 15 de mayo a las 3:09 pm (#)

   
   

   Que tal vania,
   Considero que sería importante revisaras el estado de costo de producción para que puedas observar el proceso contable, te voy hacer una explicación:
   INVENTARIO INICIAL MATERIA PRIMA
   + COMPRA MATERIA PRIMA
   – INVENTARIO FINAL MATERIA PRIMA
   = SALIDAS DE MATERIA PRIMA A PRODUCCION.

   INVENTARIO INICIAL PRODUCCION EN PROCESO(A)
   + ENTRADAS MATERIA PRIMA (B)
   + MANO DE OBRA(C)
   + GASTO INDIRECTOS DE FABRICACION (D)
   = COSTO DE MANUFACTURA E (B+C+D)
   = COSTO DE MANUFACTURA A CONTABILIZAR (A+E)
   – INVENTARIO FINAL
   = COSTO DE PRODUCCION

   INVENTARIO INICIAL PRODUCCION TERMINADA
   + PRODUCTO TERMINADO
   = PRODUCCION TERMINADA DISPONIBLE
   – INVENTARIO FINAL
   = COSTO DE VENTAS

   Saludos Rafael

   
   

7. Francisco Rodríguez
   comento el día 20 de mayo a las 9:34 pm (#)

   
   

   Hola Rafa !
   Te lo envié por correo ya que por aquí quedaría muy extenso. Lo proyecte a 12 meses ver si voy bien.
   saludos.

   
   

8. Clara Orozco
   comento el día 21 de mayo a las 3:36 am (#)

   
   

   Hola..

   Ya realice el ejercicio, pero los datos me resultan disparatados,

   AÑO 1 AÑO 2
   VENTA TOTAL 190,000.00 199,500.00
   Ventas al contado (45%) 85,500.00 89,775.00
   Ventas al crédito a 30 días (55%) 104,500.00

   
   

9. Clara Orozco
   comento el día 21 de mayo a las 3:43 am (#)

   
   

   Perdon, continuanco con el mensaje anterior, realice el ejercicio, pero al final los datos del flujo me dan negativos, le anexo los calculos para los primeros dos años:

   AÑO 1 AÑO 2
   VENTA TOTAL 190,000.00 199,500.00
   Ventas al contado (45%) 85,500.00 89,775.00
   Ventas al crédito a 30 días (55%) 104,500.00

   PROVEEDORES 28,500.00 29,925.00
   Compras contado (20%) 5,700.00 5,985.00
   Compras a 30 días (80%) 8,550.00

   FLUJO DE CAJA PROYECTADO
   AÑO 1 AÑO 2
   INGRESO DE EFECTIVO
   Utilidades retenidas 75,000.00 75,000.00
   Ventas contado 85,500.00 89,775.00
   Cuentas por cobrar 0.00 104,500.00
   Préstamos 110,000.00
   TOTAL INGRESO DE EFECTIVO 270,500.00 269,275.00

   EGRESO DE EFECTIVO
   Gastos operativos (35% V) 66,500.00 69,825.00
   Mano de obra (20% V) 38,000.00 39,900 .00
   Gastos indirectos (15% V) 28,500.00 29,925.00
   ISR 47,500.00 49,875.00
   Adquisicon de bien 90,000.00
   Pago proveedores contado 5,700.00 5,985.00
   Pago proveedores credito 0.00 8,550.00
   Compra de bien 200,000.00
   TOTAL EGRESO DE EFECTIVO 476,200.00 204,060.00

   FLUJO NETO ECONÓMICO
   pago de Prestamo (11000) 137.50 137.50
   FLUJO NETO FINANCIERO -205,837.50 65,077.50

   Gracias

   
   

10. Rafael Sánchez de la Concha
    comento el día 21 de mayo a las 3:14 pm (#)

    
    

    Que tal Clara,
    Por fa mejor enviame tu ejercicio en excel a mi correo para revisarlo y darte mis comentarios.
    saludos Rafael

    
    

11. Clara
    comento el día 22 de mayo a las 4:36 pm (#)

    
    

    Listo, ya esta enviado

    Saludos

    
    

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